이전 글에서는 스테이블 코인이 무엇인가에 대해 알아보았습니다.
최근 금융 뉴스에서 가장 많이 언급되는 단어 중 하나가 CBDC입니다.
CBDC는 중앙은행 디지털화폐를 뜻하며, 한국은행이 직접 발행하는 디지털 원화를 말합니다.
한국은행 보도자료 바로가기
2025년 현재 한국은행은 국내 은행, 금융결제원과 협력해 송금과 결제 실험을 진행하고 있으며, 가까운 시일 내 시범 서비스가 가능할 것이라는 전망도 나옵니다.
많은 분들이 궁금해하는 부분은 CBDC가 도입되면 지금의 원화와 어떤 점이 달라지는지, 그리고 민간 기업이 만드는 가치연동코인(스테이블코인)과는 어떻게 구분되는지입니다.
이번 글에서는 디지털 원화의 개념과 필요성, 해외 사례, 그리고 다른 암호화폐와의 차이를 알기 쉽게 정리합니다.
CBDC란 무엇인가
중앙은행이 발행하는 디지털 버전의 법정화폐입니다.
지금 우리가 쓰는 지폐나 동전과 똑같은 가치를 가지며, 100퍼센트 국가 보증이 이루어집니다.
쉽게 말하면, 현금을 전자지갑 속에서 사용할 수 있게 만든 국가 공식 화폐라고 할 수 있습니다.
왜 필요할까
첫째, 현금 없는 사회가 빠르게 다가오고 있기 때문입니다.
스마트폰 간편결제가 보편화되면서 지폐 사용은 줄어들고 있습니다. 중앙은행은 이 변화에 대응하기 위해 디지털 버전의 원화를 준비합니다.
둘째, 금융 서비스 접근성을 높일 수 있습니다.
기존 은행 계좌를 만들기 어려운 사람들도 디지털 지갑을 통해 국가 화폐를 사용할 수 있습니다.
셋째, 자금세탁이나 불법 거래를 줄일 수 있습니다.
거래 기록이 남기 때문에 음성적인 자금 흐름을 추적하기 용이합니다.
넷째, 해외송금 혁신이 가능합니다.
CBDC를 활용하면 지금보다 빠르고 저렴하게 국제 송금이 가능해집니다.
해외 국가들의 상황
중국은 이미 디지털 위안화를 시험적으로 유통 중이고, 유럽은 디지털 유로 프로젝트를 추진하고 있습니다.
미국은 디지털 달러 연구 단계에 있으며, 일본과 인도 등 아시아 국가들도 시범사업을 확대하고 있습니다.
동남아 일부 국가는 공동으로 국경 간 결제 시스템을 구축하는 실험을 하고 있습니다.
한국은행의 실험
한국은행은 2023년부터 모의실험을 시작해, 2024년에는 주요 은행과 함께 가상환경에서 송금·결제를 시험했습니다.
2025년 현재는 실제 환경과 가까운 실험을 이어가며 보안, 안정성, 대규모 거래 처리 능력을 점검하고 있습니다.
한국은행은 디지털 원화를 단순한 전자결제 수단이 아니라 통화정책과 금융 안정성을 지키기 위한 핵심 수단으로 인식하고 있습니다.
CBDC와 다른 코인의 차이
많은 사람들이 궁금해하는 부분은 CBDC와 스테이블코인, 그리고 일반 암호화폐의 차이입니다.
| 구분 | CBDC | 가치연동코인(스테이블코인) | 일반 암호화폐 |
|---|---|---|---|
| 발행 주체 | 중앙은행 | 민간 기업 | 분산 네트워크 |
| 가치 안정성 | 100% 국가 보증 | 법정화폐와 1:1 연동 | 변동성 큼 |
| 규제 | 법과 제도 기반 | 국가별 규제 논의 단계 | 국가별 상이 |
| 활용 | 현금의 디지털 대체 | 거래·송금·결제·토큰 증권 | 투자, 스마트계약, 투기 |
CBDC는 국가 화폐 그 자체인 반면, 가치연동코인은 민간이 발행하는 화폐 모방 형태이고, 일반 암호화폐는 변동성이 큰 투자 자산이라는 점이 가장 큰 차이입니다.
생활 속 변화
도입되면 일상생활은 여러 가지 변화를 겪게 됩니다.
첫째, 결제가 단순해집니다.
은행, 카드사, 간편결제 회사를 거치지 않고 바로 중앙은행 계좌에서 전송되므로 시간과 수수료가 줄어듭니다.
둘째, 해외송금이 빨라지고 저렴해집니다.
현재 며칠이 걸리던 국제 송금이 실시간에 가까워질 수 있습니다.
셋째, 현금 사용이 줄어들어 동전이나 지폐를 들고 다닐 필요가 줄어듭니다.
넷째, 국가 입장에서는 자금 흐름이 투명해지고 세수 확보가 쉬워집니다.
신중해야 하는 이유
하지만 CBDC에는 우려도 있습니다.
첫째, 시중은행의 자금 구조에 충격을 줄 수 있습니다.
사람들이 예금을 빼고 디지털 지갑에만 돈을 보관한다면 은행의 대출 능력이 약화될 수 있습니다.
둘째, 모든 거래 기록이 남기 때문에 개인의 프라이버시 문제가 불거질 수 있습니다.
셋째, 대규모 거래를 처리하는 기술적 안정성과 사이버 보안이 충분히 준비되어야 합니다.
한국은행은 이런 이유로 단계적으로 검증을 하면서 도입 여부를 신중히 판단하겠다는 입장입니다.
투자와 산업 관점
그 자체는 투자 대상이 아닙니다.
국가 화폐이기 때문에 가치가 변동하지 않습니다.
그러나 관련 인프라를 공급하는 기업들은 새로운 기회를 얻습니다.
예를 들어 결제망을 운영하는 회사, 보안 솔루션 기업, 블록체인 기술 업체들은 수혜가 기대됩니다.
최근 코스콤, NHN KCP, 한국정보인증 같은 기업들이 시장에서 주목받는 이유도 여기에 있습니다.
또한 증권형 토큰(STO) 시장이 성장하면서 안정적인 결제 수단으로 디지털 원화가 활용될 수 있다는 기대도 있습니다.
마무리
CBDC는 단순한 암호화폐가 아니라 중앙은행이 보증하는 디지털 원화입니다.
현금과 똑같은 가치를 가지면서도 블록체인 기술을 활용해 더 빠르고 안전하게 거래할 수 있다는 장점이 있습니다.
민간이 만드는 스테이블코인과는 다르게 국가의 통화정책과 직결된다는 점에서 의미가 크며, 각국이 경쟁적으로 준비하는 이유도 여기에 있습니다.
앞으로 한국에서 실제로 도입된다면 우리의 생활, 금융 산업, 그리고 투자 환경까지 큰 변화를 경험하게 될 것입니다.
Q&A
Q1. 은행 예금과 어떻게 다르나요?
은행 예금은 시중은행이 발행하고, 예금자보호제도로 일정 금액까지 보증됩니다. 반면 CBDC는 한국은행이 직접 발행하는 디지털 원화로, 국가가 100% 책임집니다. 따라서 안정성이 더 높습니다.
Q2. 스테이블코인 대신 CBDC를 써야 하는 이유는 무엇인가요?
민간 기업이 발행하는 가치연동코인은 발행사 신뢰도, 담보 운영 위험이 존재합니다. 반면 CBDC는 국가가 발행하고 보증하기 때문에 가치 변동이나 운영 리스크가 거의 없습니다.
Q3. CBDC가 도입되면 현금은 사라지나요?
당장은 현금이 완전히 사라지지 않습니다. 다만 결제 편의성과 추적 가능성 때문에 현금 사용 비중은 점차 줄어들 것으로 예상됩니다. 한국은행도 당분간은 현금과 CBDC를 병행 운영할 계획입니다.